Die Marktgemeinde Mühlbach liegt zwischen dem Pustertal und dem Eisacktal und ist Teil der Ferienregion Gitschberg-Jochtal. Als Symbol der Gemeinde könnte wohl die Mühlbacher Klause östlich der Ortschaft bezeichnet werden - die einstige Zollstation kann heute in den Sommermonaten geführt besichtigt werden. Mühlbach umfasst auch die Ortschaften Meransen, Vals und Spinges.

Die Wandergebiete Gitschberg und Jochtal, das idyllische Almendorf Fane Alm, das naturbelassene Altfasstal und der teils im Gemeindegebiet verlaufende Pfunderer Höhenweg bieten Abwechslung im Sommer. Im Winter verwandeln sich Gitschberg und Jochtal in attraktive Skigebiete, in der Fane Alm wird gerodelt und zwei Rundloipen bringen Langläufer ins Schwärmen. Fackelwanderungen und Schlittenfahrten runden das Angebot ab.

Auch ein Minigolfplatz, ein Freibad und ein Hallenbad, eine Tennishalle und die langen Sommerabende am Dorfplatz von Mühlbach machen die Gemeinde zu einer attraktiven Urlaubsdestination.